实际利率与税后回报计算器
计算 Fisher 调整后的年实际利率、独立税后回报，或任意同期间的通胀调整总回报，支持可选年化与本金。
使用步骤
如何使用
- 计算 Fisher 调整后的年实际利率、独立税后回报，或任意同期间的通胀调整总回报，支持可选年化与本金。
- 计算
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公式与单位
名义年化：a = exp(m × log1p(r / (100m))) − 1；有效年输入：a=r/100。实际模式：s = a>0 ? a(1−t/100) : a；实际=(1+s)/(1+i/100)−1；近似=s−i/100。独立模式：税后=r(1−t/100)，扣税=r×t/100 个百分点，按给定期间，不年化、不扣通胀。预测：余额=P(1+s)^y；篮子=P(1+i/100)^y；购买力=余额/(1+i/100)^y；近似=P(1+s−i/100)^y。 同期间通胀调整回报: r=R/100; i=I/100; s=r>0?r(1−t/100):r; real=(s−i)/(1+i); annual(x)=expm1(log1p(x)/Y); end=P(1+s); realEnd=P(1+s)/(1+i).
假设与限制
利率与通胀覆盖同一年。实际利率模式只对年化后的正利息扣税，负利息不假设退税。独立回报模式始终采用带符号的 r(1−t)，包括亏损；这是代数假设，不是退税。单一税率用于给定回报，不包含免税额、税档、收入与资本利得区分、递延或个人消费篮子。预测固定各利率，不是预测事实或税法。输入与导出均在浏览器本地。展示每一年，1000 行是本地展示预算。 回报和通胀必须是同一期间的有效总变化，不能填年率。税率留空按零，仅对正回报计税，不假定亏损退税。可选正年数按几何方法年化。可选本金用于期末价值；提供本金时需货币标识。各情景填写自己的回报和通胀，共用税率、年数和本金。仅为算术计算，不构成投资或税务建议。
本地处理
利率与通胀覆盖同一年。实际利率模式只对年化后的正利息扣税，负利息不假设退税。独立回报模式始终采用带符号的 r(1−t)，包括亏损；这是代数假设，不是退税。单一税率用于给定回报，不包含免税额、税档、收入与资本利得区分、递延或个人消费篮子。预测固定各利率，不是预测事实或税法。输入与导出均在浏览器本地。展示每一年，1000 行是本地展示预算。 回报和通胀必须是同一期间的有效总变化，不能填年率。税率留空按零，仅对正回报计税，不假定亏损退税。可选正年数按几何方法年化。可选本金用于期末价值；提供本金时需货币标识。各情景填写自己的回报和通胀，共用税率、年数和本金。仅为算术计算，不构成投资或税务建议。
常见问题
你可能还想知道
为何正利息也会损失购买力？
价格可能比税后余额增长更快。请输入同一年通胀；公开指数可能不同于个人开支。
为何两种模式处理亏损不同？
Fisher 模式只对正利息扣税。独立模式复现带符号乘法，不判断法律上的亏损抵扣。
如何选择利率口径？
AER/APY 使用有效年增长；名义年报价必须提供复利频次。独立模式按给定期间回报直接计算，不转换。
近似若产生负余额怎么办？
1 + 近似为负时，购买力预测不具经济含义并标记不可用，精确预测仍可使用。
同期间通胀调整回报?
回报和通胀必须是同一期间的有效总变化，不能填年率。税率留空按零，仅对正回报计税，不假定亏损退税。可选正年数按几何方法年化。可选本金用于期末价值；提供本金时需货币标识。各情景填写自己的回报和通胀，共用税率、年数和本金。仅为算术计算，不构成投资或税务建议。